O nosso amigo Camilo Lourenço, voltou a dedicar mais um programa ao Santo Graal de todos os influencers de finanças pessoais, os juros compostos.
Para não fugir à regra, utilizaram o mesmo exercício para explicar o que é os juros compostos.
O exercício:
Preferia receber?
2 milhões de euros agora.
ou
1 cêntimo a duplicar todos os dias, durante 30 dias
Este exercício é interessante, o primeiro instinto leva-nos a escolher os 2 milhões, é o efeito Marshmallow. Mas fazendo as contas, o 1 cêntimo vai transformar-se em:
€0.01 x 2^(29) = €5368709.12
Ao fim de 30 dias seriam mais de 5 milhões!!
Depois das contas feitas parece que a melhor escolha é o 1 cêntimo, mas será mesmo a melhor escolha?
Padrão FIAT
Para já vou olhar para o exercício com um olhar fiduciário.
Como diz o Camilo, o juro composto é algo que se estuda nas faculdades, com um pensamento exclusivamente keynesiano. Só que este exercício só funciona na teoria, apenas dentro das faculdades, esquecendo por completo, da complexidade do mundo real e das economias.
Para este exercício ser condizente com a realidade que todos os seres humanos sentem na pele, falta uma premissa na equação, que é essencial, a inflação da moeda.
Num cenário com uma valorização de 100% (como no exercício), a inflação real deve rondar no mínimo de 20%. Como o imobiliário é um dos ativos que melhor preserva o poder de compra perante a inflação. Ao optar por recever os 2 milhões e comprar de imediato um casa:
€2M x 1.2^(29) = €395 627 189
Assim, ao fim de 30 dias, a casa já valeria mais de €395 milhões, um resultado muito superior aos juros compostos, que valeriam €5 milhões.
Este é o grande problema do mundo keynesiano, utiliza um unidade de medida (moeda) que muda ao longo do tempo, que desvirtua por completo qualquer conta ou estatística que se faça.
Padrão Bitcoin
Agora, vou olhar para o exercício com um olhar de bitcoiner.
Preferia receber?
2 btc agora.
ou
1 sat a duplicar todos os dias, durante 30 dias
Curiosamente este exercício, o juro composto funciona na perfeição no padrão Bitcoin.
Imediato:
no 1º dia, os 2 btc equivale a ~0,0000095% da base monetária
no 30º dia, os 2 btc equivale a ~0,0000095% da base monetária
Juros Compostos:
no 1º dia, 1 sat equivale a ~0,0000000000000476% da base monetária
no 30º dia, os 5.36 btc equivale a ~0,0000255% da base monetária
Aqui sem dúvida nenhuma, os juros compostos seriam a melhor escolha, porque a base monetária não aumenta.
No padrão bitcoin, os juros compostos funcionam…
